投资EFT可以避免投资个股的风险，主要来追踪某个行业板块或大盘的走势。

注意带杠杆（Leveraged）的EFT费率很高且有损耗，不可以按年持有，只能做波段。

长期被动投资（Long Passive Investment）选择低费率单倍做多指数（Index），美国牛长熊短长期做空是自杀。

以下ETF代码后面的百分比就是费用比率。

一、美股指数类ETF

1、追踪S&P 500指数期货

即追踪美股蓝筹股

1）SPY 0.09% 单倍做多，老牌，费率较高，流动性好

2）VOO 0.03% 单倍做多，超低费率，更适合长期持有

3）UPRO 0.92% 三倍做多，费率高

5）SPXU 0.91% 三倍做空，费率高

2、追踪道琼斯工业平均指数期货

相比S&P 500指数更为大蓝筹

1）UDOW 0.95% 三倍做多，费率高

2）SDOW 0.91% 三倍做空，费率高

3）DIA 0.16% 单倍做多，费率较高

3、追踪纳斯达克100指数期货

即追踪美股科技龙头股

1）TQQQ 0.95% 三倍做多，费率高

2）SQQQ 0.95% 三倍做空，费率高

3）QQQ 0.20% 单倍做多，费率较高

4、追踪罗素1000指数期货

即追踪美股大盘股，覆盖范围大，比标普500指数多了500只市值较小的股票。

1）IWB 0.15% 单倍做多，费率较高

2）VONE 0.08% 单倍做多，费率低，更适合长期持有

IWD和IWF非完全被动，费率高，不推荐

5、追踪罗素2000指数期货

即追踪美股小盘股

1）TZA 1.11%三倍做多，费率高

2）TNA 1.14%三倍做空，费率高

3）IWO 0.24%单倍做多，费率较高

6、追踪VIX指数期货

即恐慌指数，对应标普500指数期权的未来30天内的隐含波动性。

1）UVXY 1.65% 1.5倍做多，费率很高，用于投机赌市场波动

超高损耗长期价值归零，类似买彩票，强烈不推荐碰。

二、美股分红类ETF

购买此类ETF不看成长，只求长期稳定低分红，不用择时。

1、追踪REITs（Real Estate Investment Trust）

1）VNQ 0.12% 投资美国不动产信托指数，费率较高

1）VNQ 0.12% 投资非美不动产信托指数和房地产管理公司，费率较高

可以以投资VNQI 来平衡VNQ，在资产配置中把VNQ+VNQI 作为REITs 的整体投资部分。

2、追踪美国国债

1）TLT 0.15% 投资20年期以上美国国债，超稳定超低分红，费率较高

三、美股大宗商品类ETF

1、追踪原油指数期货

1）UCO 0.95% 两倍做多，费率高

2）SCO 0.95% 两倍做空，费率高

追踪油价EFT会受到期货移仓影响，风险很高不要碰。

2、追踪黄金期货

1）DGP 0.75% 两倍做多，费率高

2）DGZ 0.75% 单倍做空，费率高

对于加拿大的投资者而言，购买美国黄金ETF存在的一大问题就是汇率问题。由于黄金走势在一定程度上受美元走低的支撑，购买美元计价的ETF再转换成加元，收益会在一定程度上被美元的下跌抵消，因此很多加元计价的黄金ETF会提供加元对冲。长期持有美元不存在此问题。

四、指数ETF属于被动还是主动

一个指数，是被动（Passive）型，还是主动（Active）型，要看4个方面：

  • 什么股票能够进入这个指数：是按照市值来选，还是按照行业来分，还是按照某种量化因子？
  • 指数持仓的股票数量：是1000只，还是500只，还是5只？
  • 指数内股票的权重如何决定：是按市值加权（市值越大，权重越大），还是等权重（每只股票平均权重），还是按照风险高低（过往波动性越高，权重越低）？
  • 指数调仓频率：是每天再平衡，还是半年，还是一年调一次？

以上这4种条件的组合，会让ETF表现出不同的属性，长期投资要选择被动型EFT，主动型通常是瞎折腾降低收益率。以下是ETF分类参考图。