投资EFT可以避免投资个股的风险,主要来追踪某个行业板块或大盘的走势。

注意带杠杆(Leveraged)的EFT费率很高且有损耗,不可以按年持有,只能做波段。

长期被动投资(Long Passive Investment)选择低费率单倍做多指数(Index),美国牛长熊短长期做空是自杀。

以下ETF代码后面的百分比就是费用比率。

一、美股指数类ETF

1、追踪S&P 500指数期货

即追踪美股蓝筹股

1)SPY 0.09% 单倍做多,老牌,费率较高,流动性好

2)VOO 0.03% 单倍做多,超低费率,更适合长期持有

3)UPRO 0.92% 三倍做多,费率高

5)SDOW 0.91% 三倍做空,费率高

2、追踪道琼斯工业平均指数期货

相比S&P 500指数更为大蓝筹

1)UDOW 0.95% 三倍做多,费率高

2)SDOW 0.91% 三倍做空,费率高

3)DIA 0.16% 单倍做多,费率较高

3、追踪纳斯达克100指数期货

即追踪美股科技龙头股

1)TQQQ 0.95% 三倍做多,费率高

2)SQQQ 0.95% 三倍做空,费率高

3)QQQ 0.20% 单倍做多,费率较高

4、追踪罗素1000指数期货

即追踪美股大盘股,覆盖范围大,比标普500指数多了500只市值较小的股票。

1)IWB 0.15% 单倍做多,费率较高

2)VONE 0.08% 单倍做多,费率低,更适合长期持有

IWD和IWF非完全被动,费率高,不推荐

5、追踪罗素2000指数期货

即追踪美股小盘股

1)TZA 1.11%三倍做多,费率高

2)TNA 1.14%三倍做空,费率高

3)IWO 0.24%单倍做多,费率较高

6、追踪VIX指数期货

即恐慌指数,对应标普500指数期权的未来30天内的隐含波动性。

1)UVXY 1.65% 1.5倍做多,费率很高,用于投机赌市场波动

超高损耗长期价值归零,类似买彩票,强烈不推荐碰。

二、美股分红类ETF

购买此类ETF不看成长,只求长期稳定低分红,不用择时。

1、追踪REITs(Real Estate Investment Trust)

1)VNQ 0.12% 投资美国不动产信托指数,费率较高

1)VNQ 0.12% 投资非美不动产信托指数和房地产管理公司,费率较高

可以以投资VNQI 来平衡VNQ,在资产配置中把VNQ+VNQI 作为REITs 的整体投资部分。

2、追踪美国国债

1)TLT 0.15% 投资20年期以上美国国债,超稳定超低分红,费率较高

三、美股大宗商品类ETF

1、追踪原油指数期货

1)UCO 0.95% 两倍做多,费率高

2)SCO 0.95% 两倍做空,费率高

追踪油价EFT会受到期货移仓影响,风险很高不要碰。

2、追踪黄金期货

1)DGP 0.75% 两倍做多,费率高

2)DGZ 0.75% 单倍做空,费率高

对于加拿大的投资者而言,购买美国黄金ETF存在的一大问题就是汇率问题。由于黄金走势在一定程度上受美元走低的支撑,购买美元计价的ETF再转换成加元,收益会在一定程度上被美元的下跌抵消,因此很多加元计价的黄金ETF会提供加元对冲。长期持有美元不存在此问题。

四、指数ETF属于被动还是主动

一个指数,是被动(Passive)型,还是主动(Active)型,要看4个方面:

  • 什么股票能够进入这个指数:是按照市值来选,还是按照行业来分,还是按照某种量化因子?
  • 指数持仓的股票数量:是1000只,还是500只,还是5只?
  • 指数内股票的权重如何决定:是按市值加权(市值越大,权重越大),还是等权重(每只股票平均权重),还是按照风险高低(过往波动性越高,权重越低)?
  • 指数调仓频率:是每天再平衡,还是半年,还是一年调一次?

以上这4种条件的组合,会让ETF表现出不同的属性,长期投资要选择被动型EFT,主动型通常是瞎折腾降低收益率。以下是ETF分类参考图。