项目风险管理

一、风险应对术语

1、已知-未知和未知的未知:风险广义划分已知-未知和未知-未知。

2、应急应对策略:针对已知风险制定的应对策略通常称为应急应对策略,这些应急应对策略对机会和威胁个四种(威胁和机会各四种)。

3、弹回计划:在所选的风险应对策略无效或发生已接受的风险时加以实施的备用措施。

4、次生风险:应对策略应对风险后导致的新的风险(俗称拔出萝卜带出泥)。偶尔有不太符合规范的称呼为二次风险。

5、残余风险:在使用应对策略应对风险后,大部分风险可能一消失,仍然存在的不确定性被称为残余风险。

6、权变措施:针对以往未曾识别或被动接受的、目前正在发生的风险而采取的未经事先计划的应对措施。

7、应急储备:为应对已知风险准备的财务费用成为应急储备。

8、管理储备:为应对未知-未知准备的财务费用成为管理储备。

9、应急计划、弹回计划是针对已知的风险,弹回计划又叫后备方案;权变措施是针对未知的风险。

10、(1)已知-已知(风险)

不包含不确定性的事项或情况,并能够制定出具体应对措施的风险。

其成本直接计入项目各项活动中,属于成本基准的一部分,包含在预算中。

已知-已知风险发生,实际上一个计划中的问题发生,因此按照项目管理计划中规定执行即可。

(2)已知-未知(风险)

前面的“已知”表示事先已经知道会出现哪种风险,后面的“未知”表示风险的影响和发生概率是不确定的。也就是已经识别并经分析过的风险。

其成本要列入项目的应急储备中,应急储备是项目成本基准的一部分,包含在预算中。

已知-未知风险发生,用应急应对策略应对。

(3)未知-未知(风险)

无法想象其存在的事项或情况。

前面的“未知”表示事先不知道会出现哪种风险,后面的“未知”表示风险的影响和发生概率也是不确定的。严格说未知-未知不属于风险。

未知-未知发生,只能用权变措施应对。

未知-未知发生,成本用管理储备,管理储备不列入项目的成本基准,但可纳入预算也可以不纳入预算,由管理层来决定。

与此相对应的两个问题是:

<1>尚未发生的风险被识别时,如何处理?

对尚未发生的风险,遵循:识别、定性分析、定量分析、规划应对一些列过程

<2>已发生的风险,如何处理?

如果是已知的未知风险发生了,用应急应对策略。

如果发生的是未知的未知风险,则采用权变措施。

二、敏感性分析

敏感性分析有助于确定哪些风险对项目具有最大的潜在影响。把所有其他不确定因素都固定在基准值,再来考察每个因素的变化会对目标产生多大程度的影响。敏感性分析的常见表现形式是龙卷风图,用于比较很不确定的变量与相对稳定的变量之间的相对重要性和相对影响。

1.敏感性分析原理

项目目标的实现往往受多种因素的影响,如技术、资源、市场、政策等等。敏感性分析就是考察与项目有关的一个或多个相关因素发生变化时,对该项目的目标、经济收益或其他方面产生影响的严重程度,可分为单因素敏感性分析和多因素敏性分析。基本的敏感性分析是单因素敏感性分析,它是指只变动一个不确定性因素,例如项目的某种风险事件,同时保持其他因素不变,来考察项目目标或经济效益指标的变化情况,从而判断这种因素对项目的影响程度。

2.敏感性分析的作用

帮助项目团队明确影响项目目标实现的那些不确定因素;

比较不同的影响因素对项目目标、经济收益或其他方面产生影响程度的大小;

帮助项目团队根据不确定因素对项目影响的敏感程度,制定出相应的应对措施,从而确保项目目标的实现。

3.敏感性分析的特点

处理单个变量:假定其他条件不变时,某一因素的影响范围

只能显示影响范围,不能显示预期发生的概率

4.敏感性分析的步骤和内容

这里以单因素敏感性分析为例,来阐述敏感性分析的主要步骤和内容:

(1)确定敏感性分析的研究对象。敏感性分析的研究对象通常是投资项目的经济评价指标,如净现值、内部收益率等;

(2)选定不确定性因素。即选取其变动将较为强烈地影响项目经济指标的因素,或者选取数据准确性把握不大的因素。通常选取的因素有项目投资额、项目生命期、资产残值、经营成本、产品价格、产销量、项目建设年限、投产期限和产出水平、达产期、基准折现率等;

(3)计算分析变量因素对投资项目的经济效益指标的影响程度。按预先指定的变化幅度(±10%、±20%),先改变某一个变量因素,其他因素暂不变,计算该因素的变化对经济效益指标(如净现值)的影响数值,并与原方案的指标对比,得出该指标变化的差额幅度;

(4)绘制敏感性曲线,确定敏感因素。将各个不确定性因素的百分比与对应的项目投资效益指标的数值在二维坐标中绘出,以不确定性因素为横坐标,经济效益指标为纵坐标,得到敏感性分析图;

(5)分析敏感性曲线。从敏感性曲线可以清楚地看出与敏感性因素变化的最大极限值所对应的效益指标的临界值,在确定了项目因素变化的最大极限值和项目效益指标的临界点后,一方面可以很快找出敏感性因素,另一方面也便于投资者在项目投产后采取必要的防范措施,限制其超过最大允许极限值。

三、风险监控过程中的风险处理程序

在项目生命周期中,实施项目管理计划中所列的风险应对措施,还应该持续监督项目工作,以便发现新风险、风险变化以及过时的风险。在监控风险的过程中,风险的应多过程对中国考生是一个普遍的难点。

项目风险源于任何项目中都存在的不确定性。已知风险是指已经识别并分析过的风险,从而可对这些风险规划应对措施。对具体的未知风险,则无法主动进行管理。已经发生的项目风险也可视为一个问题。

在监控风险过程中风险管理的程序见下图,具体步骤是:

(1)判断风险(广义上的风险)是否已经发生。如果风险没有发生,则遵循风险管理的过程:识别新风险——实施风险定性分析——实施风险定量分析——规划风险应对——控制风险等一系列过程。如果已经发生则遵循下述步骤:

(2)如果发生的风险是已知风险(已知的未知风险),则依据:

l  更新风险登记册。

l  查阅风险登记册中是否有的相应应对策略。若有相应的应对策略则遵循:提出变更申请——查阅问题解决权限——获得解决方案的批准——执行解决方案——跟踪解决过程——更新风险登记册等一系列过程;若没有相应的应对策略则遵循:提出变更申请——分析风险对项目范围、进度、成本、质量等诸方面的影响——给出问题的解决方案——查阅问题解决权限——获得解决方案的批准——执行解决方案——跟踪解决过程——更新风险登记册等一系列过程。

(3)如果发生的风险是未知风险(未知的未知风险),则采取权变措施,具体步骤是:

l  书面记录该未知风险的特征;

l  提出变更申请;

l  分析风险对范围、进度、成本、质量等诸方面的影响;

l  提出已发生风险的相应解决方案;

l  查阅问题的审批权限;

l  获得解决方案的批准;

l  执行解决方案;

l  跟踪解决过程;

l  更新风险登记册。